Google, xAI 데이터센터 컴퓨팅 용량에 매달 9억2천만 달러를 SpaceX에 지급

• 계획된 IPO를 앞둔 SpaceX는 자사 데이터센터의 AI 컴퓨팅 용량을 Google에 임대해 32개월 동안 월 9억2천만 달러 수익을 얻는 인프라 계약 체결
• Google은 SpaceX 데이터센터의 Nvidia GPU 약 11만 개와 CPU, 메모리, 기타 구성요소를 사용하며, 2026년 9월 30일까지 약속된 GPU 접근 제공 실패 시 즉시 종료 또는 감액 수수료 선택 가능
• 계약 목적은 Google Cloud가 표현한 대로 예상보다 높은 Gemini Enterprise 고객 수요에 대응하기 위한 bridge capacity 확보
• 이번 계약은 SpaceX가 2월 xAI와 합병한 뒤 두 번째 대규모 인프라 계약이며, 5월에는 Anthropic이 Tennessee주 Memphis의 Colossus 1 데이터센터 컴퓨팅 용량 전체 사용 계약 발표
• SpaceX의 데이터센터 수익화는 CoreWeave·Nebius 같은 neoclouds와의 경쟁으로 이어지며, Google도 AI 설비투자 전망과 주식 매각 계획을 확대해 고객 수요 대응

거래 구조와 조건

• 계획된 IPO 며칠 전 SpaceX는 Google에 AI 컴퓨팅 용량을 제공해 월 9억2천만 달러를 벌어들이는 계약 체결
• 핵심 요약 기준 계약은 SpaceX가 Google에 컴퓨팅 용량을 32개월 동안 임대하는 구조

• 계약 규모와 기간

  • 규제 신고 문서 기준, Google은 SpaceX 데이터센터에 있는 Nvidia GPU 약 11만 개와 중앙처리장치, 메모리, 기타 구성요소 사용
  • 계약 기간은 올해 10월부터 2029년 6월까지이며, 월 9억2천만 달러 요율 적용
  • 9월까지는 용량 증가 과정에서 낮은 수수료 적용
  • SpaceX가 2026년 9월 30일까지 약속한 GPU 수량 접근 제공에 실패하면 Google은 즉시 계약 종료 가능
  • Google은 한 달의 유예 기간 뒤 제공된 GPU 수량을 받아들이고 낮은 수수료를 적용하는 선택도 가능
  • 올해 이후에는 양측 모두 90일 전 통지로 계약 종료 가능

• Google의 용량 수요

  • Google Cloud는 계약 목적을 “agent platform, Gemini Enterprise”의 급증하는 고객 수요 대응을 위한 bridge capacity 확보로 설명
  • Gemini Enterprise는 Google이 10월 출시한 대기업용 구독 상품

IPO·AI 인프라 경쟁 맥락

• xAI 합병 이후 인프라 계약

  • Google 계약은 SpaceX가 2월 Elon Musk의 AI 회사 xAI와 합병한 뒤 두 번째 대규모 인프라 계약
  • 해당 합병 거래에서 결합 법인 가치는 1조2500억 달러
  • Anthropic은 지난달 Tennessee주 Memphis의 Colossus 1 데이터센터에서 SpaceX 컴퓨팅 용량 전체를 사용하는 계약 발표
  • Alphabet은 2015년 Google 투자 당시 120억 달러 가치였던 SpaceX 투자에서 큰 이익을 얻었고, SpaceX는 다음 주 1조7500억 달러 초과 가치로 상장 목표

• SpaceX의 AI 투자와 Grok

  • Musk는 다음 주 공모를 앞두고 Memphis 안팎 여러 데이터센터에 대한 대규모 투자가 일부 수익을 내고 있음을 보이기 위해 SpaceX의 AI 서사 강화 중
  • SpaceX 투자설명서 기준 1분기 자본지출은 101억 달러로 전년 대비 두 배 이상 증가했으며, 대부분인 77억 달러가 AI에 투입
  • 같은 분기 AI 사업부는 매출 8억1천800만 달러에 영업손실 25억 달러 기록
  • Musk는 xAI의 Grok 모델과 챗봇을 OpenAI, Anthropic, Google 제품의 경쟁자로 내세웠지만, 회사 제품은 급성장 시장에서 아직 큰 영향력을 만들지 못한 상태
  • SpaceXAI는 Grok이 성인과 아동의 사진·영상을 수정해 동의 없는 성적 이미지 또는 deepfake porn을 쉽게 만들고 공유할 수 있게 한 뒤 미국과 해외에서 여러 소송과 정부 조사 직면
  • 3월 xAI 인재 이탈 이후 Musk는 Grok 재구축 필요성을 말했고, 이후 회사는 AI 코딩 스타트업 Cursor를 600억 달러에 인수할 수 있는 옵션 계약 체결
  • SpaceX는 Grok 관련 워크플로 처리를 위해 지은 데이터센터에서 수익을 내는 작업 진행 중
  • SpaceX의 IPO filing 표현: “컴퓨팅 인프라와 관련 전략은 용량을 배분하고 수익화하는 방식에서 상당한 유연성을 제공한다고 믿는다”

• Google·neoclouds·과거 클라우드 협력

  • SpaceX 투자설명서에서 Google은 연결성 분야 경쟁자로 분류되며, SpaceX는 Starlink 위성 인터넷 서비스를 운영하고 Google은 광섬유 브로드밴드 사업 운영
  • AI 분야에서 SpaceX는 Google뿐 아니라 OpenAI, Anthropic, Meta, Microsoft와 경쟁
  • Google은 경쟁 hyperscaler를 따라잡기 위해 AI 지출을 크게 확대 중
  • Google은 4월 올해 자본지출 전망을 기존 1천750억~1천850억 달러에서 1천800억~1천900억 달러로 상향
  • Alphabet은 “전례 없는 고객 수요”에 대응하기 위해 Berkshire Hathaway의 100억 달러 투자를 포함해 850억 달러 규모 주식 매각 계획
  • SpaceX는 인프라 임대 시장 진입으로 CoreWeave와 Nebius를 포함한 neoclouds와도 경쟁
  • CoreWeave와 Nebius 주가는 금요일 광범위한 기술주 매도 속에 급락했고, SpaceX-Google 발표 이후 일부 반등
  • 5년 전 Google과 SpaceX의 클라우드 협력은 역할이 반대였으며, 당시 Google은 Starlink 위성을 통한 인터넷 서비스 제공을 돕기 위해 SpaceX에 컴퓨팅·네트워킹 자원 제공
  • 당시 계약은 SpaceX가 Google 데이터센터에 지상국을 설치하는 구조였고, Amazon Web Services와 Microsoft Azure를 따라잡으려던 Google에 중요한 성과
  • 당시 Google Cloud CEO Thomas Kurian은 SpaceX가 Google을 선택한 이유를 “네트워크의 품질과 분포 및 도달 범위”로 표현